Altersvorsorgedepot: Förderung, Regeln und für wen es sich lohnt

Dieser Ratgeber richtet sich an alle, die einen bestehenden Riester-Vertrag haben oder ab 2027 staatlich gefördert vorsorgen wollen. Er hilft dir einzuschätzen, ob das Altersvorsorgedepot für deine Situation passt.

Zu Bank- und Depotlösungen informieren wir neutral, ohne einzelne ETFs, Fonds oder Anbieter zu empfehlen, da wir keine Anlageberatung nach § 34f GewO anbieten. Zu Versicherungsvarianten des Altersvorsorgedepots, zur privaten Rentenversicherung und zur Basisrente berät dich Christian kostenlos im Vorsorge-Check. Alle Zahlen zur Reform nennen wir nur mit Quelle und Datum. Stand ist November 2026.

Das Gesetzgebungsverfahren ist abgeschlossen. Der Bundestag hat das Altersvorsorgereformgesetz am 27. März 2026 beschlossen, der Bundesrat stimmte am 8. Mai 2026 zu. Ab dem 1. Januar 2027 startet das Altersvorsorgedepot, und die Riester-Reform tritt in Kraft. Neue Riester-Verträge sind danach nicht mehr möglich. Verkündet wurde das Gesetz am 29. Mai 2026 im Bundesgesetzblatt (Quelle: Bundesregierung, Stand 1. Juni 2026).

Das Altersvorsorgedepot gehört zur Schicht 2 des deutschen Drei-Schichten-Modells, also zur staatlich geförderten Vorsorge. Schicht 1 umfasst die gesetzliche Rente und die Basisrente, Schicht 3 ist die private Vorsorge ohne Förderung. Das Depot tritt in Schicht 2 an die Stelle von Riester.

Der entscheidende Unterschied zur Riester-Rente: Beim Altersvorsorgedepot entfällt die Pflicht zur vollen Beitragsgarantie, dein Geld kann also vollständig in Fonds und andere zugelassene Anlagen fließen. Das bietet mehr Renditechancen, bedeutet aber auch, dass die Wertentwicklung schwanken kann.

Zur Frühstart-Rente: Der Bundestag hat am 16. Oktober 2026 beschlossen, dass Kinder des Jahrgangs 2020 und jünger ab 2027 vom 6. bis zum 18. Lebensjahr monatlich 10 Euro vom Staat erhalten sollen. Die Zustimmung des Bundesrats steht noch aus (Stand 12. November 2026). Einzelheiten können sich im weiteren Verfahren noch ändern (Quelle: Deutscher Bundestag, 16. Oktober 2026).

Gefördert wird, wer bisher riesterberechtigt war, und künftig auch Selbstständige, Freiberufler und Gewerbetreibende. Die Grundzulage beträgt 50 Cent je Euro Eigenbeitrag bis 360 Euro und 25 Cent je Euro bis 1.800 Euro, höchstens 540 Euro im Jahr. Dazu kommen bis zu 300 Euro Kinderzulage je Kind und einmalig 200 Euro Berufseinsteigerbonus, wenn du vor deinem 25. Geburtstag abschließt. Einzahlen kannst du bis 6.840 Euro im Jahr, mehr erhöht die Zulage nicht (Quelle: Bundesregierung, Stand 1. Juni 2026). In der Tabelle siehst du die neuen Werte im Vergleich zu Riester.

Drei Begriffe kurz erklärt: Eine Zulage ist Geld, das der Staat direkt in deinen Vorsorgevertrag überweist, kein Bargeld. Der Sonderausgabenabzug bedeutet, dass deine Beiträge dein zu versteuerndes Einkommen mindern, du also weniger Einkommensteuer zahlst. Die Förderquote ist der Anteil, den der Staat an deinen Gesamtbeiträgen übernimmt: Je mehr Kinder und je niedriger das Einkommen, desto höher dieser Anteil. Beim Altersvorsorgedepot ist das ähnlich: Weil die Zulage auf die ersten 360 Euro am höchsten ist, profitieren kleine Beiträge und Familien besonders.

Ab 2027 gibt es drei Produktarten: das Altersvorsorgedepot ohne Garantie, Garantieprodukte mit einer Kapitalgarantie von 80 oder 100 Prozent und ein Standarddepot, dessen Effektivkosten auf 1 Prozent begrenzt sind. Beim Depot bei Banken und Fondsplattformen sparst du in zugelassene Anlagen, zum Beispiel Fonds. Die Kurse schwanken, eine Garantie auf dein eingesetztes Kapital gibt es in dieser Variante nicht. Wir nennen keine einzelnen ETFs, Fonds oder Anbieter, da wir keine Anlageberatung nach § 34f GewO anbieten.

Versicherer können das Altersvorsorgedepot ebenfalls anbieten. Die Auszahlung kann als lebenslange Rente erfolgen, je nach Tarif mit oder ohne Beitragsgarantie. Neben lebenslangen Renten sind auch Zeitrenten vorgesehen.

Eine Garantie bedeutet: Zu Beginn der Auszahlung sind je nach Variante 80 oder 100 Prozent deiner eingezahlten Beiträge gesichert. Das reduziert das Verlustrisiko, schränkt aber auch die Renditechancen ein, weil ein größerer Anteil konservativ angelegt werden muss.

Ausgezahlt wird als lebenslange Rente oder als Zeitrente, einen Zwang zur Verrentung gibt es nicht mehr.

Zur Besteuerung: Riester-Auszahlungen werden voll nachgelagert besteuert (§ 22 Nr. 5 EStG). Nachgelagerte Besteuerung bedeutet: Du zahlst während der Ansparphase keine Steuer auf die geförderten Beiträge, dafür besteuert das Finanzamt die Rente später in voller Höhe mit deinem dann geltenden Steuersatz. Beim Altersvorsorgedepot bleibt es bei diesem Prinzip: Sonderausgabenabzug in der Ansparphase, nachgelagerte Besteuerung im Alter.

Beim Vergleich der Kosten solltest du auf diese Arten achten: Abschluss- und Vertriebskosten, laufende Verwaltungskosten, Fondskosten bei fondsbasierten Varianten sowie Kosten beim Anbieterwechsel. Einen gesetzlichen Kostendeckel gibt es für das Standarddepot: Seine Effektivkosten dürfen höchstens 1 Prozent betragen.

Zu Anbieterwechseln: Die Reform soll den Wechsel zwischen Anbietern erleichtern. Grundsätzlich gilt: Wer den Anbieter wechseln kann, hat eine stärkere Verhandlungsposition gegenüber teuren Tarifen.

Schädliche Verwendung beachten: Bei Riester müssen Zulagen und Steuervorteile zurückgezahlt werden, wenn das Kapital zweckwidrig entnommen wird. Lass dir vor dem Abschluss erklären, wann beim Altersvorsorgedepot eine förderschädliche Verwendung vorliegt.

Bestehende Riester-Verträge laufen nach dem 1. Januar 2027 weiter. Du musst nichts übertragen. Sie behalten die bisherige Förderung. Du kannst einen bestehenden Vertrag aber freiwillig auf ein Altersvorsorgedepot übertragen, dann gelten die neuen Konditionen und die neue Förderung. Ein Wechsel kann Kosten verursachen.

Bevor du irgendetwas unternimmst, prüfe diese Punkte: Welche Garantien hat dein bestehender Vertrag? Wie hoch ist der Rechnungszins in deiner Versicherungsvariante? Wie viele Abschlusskosten hast du bereits bezahlt? Was kostet eine Übertragung? Wie viele Jahre laufen noch bis zur Rente?

Eher lohnenswert ist das Altersvorsorgedepot, wenn du Kinder hast und damit Kinderzulagen erhältst, ein geringes bis mittleres Einkommen hast (dann ist die Förderquote auf den eigenen Beitrag hoch), jung bist und einen Anlagehorizont von 20 Jahren oder mehr mitbringst, sodass Kursschwankungen sich ausgleichen können, oder als Beamter oder Selbstständiger zum förderberechtigten Personenkreis gehörst.

Eher weniger lohnenswert ist das Depot, wenn du keinen Förderanspruch hast, nur noch wenige Jahre bis zur Rente hast und Kursschwankungen dein Kapital gefährden könnten, keine Schwankungen aushältst und auch keine Garantievariante willst, oder ein sehr hohes Einkommen hast und der Steuervorteil den Aufwand nicht rechtfertigt.