Fondsgebundene Rentenversicherung im Vergleich

Das Wichtigste in Kürze

• Die fondsgebundene Rentenversicherung ist für viele Versicherte die ideale Wahl, die von der Börse profitieren möchten und Altersvorsorge betreiben wollen.
• Es gibt einige Unterschiede zwischen den verschiedenen Anbietern, was beispielsweise Kosten, Flexibilität, Fondsauswahl und Support betrifft.
• Verschiedene Institute beschäftigen sich regelmäßig damit, fondsgebundene Rentenversicherungen zu testen und zu bewerten.
• So hat unter anderem die Stiftung Warentest im Jahr 2023 vier Testsieger gewählt.
• Testergebnisse und Vergleiche können jedoch niemals eine individuelle Beratung durch einen Experten ersetzen.

Was ist eine fondsgebundene Rentenversicherung und wie funktioniert sie?

Bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung fließen die eingezahlten Beiträge in einen Aktien-, Immobilien- oder Rentenfonds. Auf diese Weise wird das Geld vermehrt – es entstehen attraktive Renditechancen.

Durch die erwirtschafteten Erträge steigt die Höhe der Rente, die du im Alter ausgezahlt bekommst. Allerdings kann niemand die Schwankungen an der Börse vorhersagen, weshalb es keine garantierte Rente gibt.

Daher solltest du folgende Tipps beachten:

• Schließe eine fondsgebundene Rentenversicherung langfristig ab. Eine Laufzeit von 20 bis 30 Jahren wird empfohlen, um von der Entwicklung an der Börse zu profitieren.
• Behalte den Fondssparplan im Auge. Nur so kannst du gegebenenfalls Umschichtungen vornehmen, falls ein Kurs fällt.

Hast du das Rentenalter erreicht, kannst du zwischen zwei Auszahlungsmöglichkeiten wählen. Entweder entscheidest du dich für eine lebenslange Rente – also eine monatliche Rente – oder du wählst die Kapitalauszahlung. Damit ist gemeint, dass du die volle Summe auf einen Schlag erhältst.

Die fondsgebundene Rentenversicherung ist eine private Rentenversicherung, die als Zusatzrente Anwendung findet. Das bedeutet, dass sie zusätzlich zu anderen Versicherungen gewählt wird, um die Rentenlücke zu schließen.

Übrigens: Auch die Rürup-Rente sowie die Riester-Rente können sich als sinnvoll erweisen. Beide sind auch als fondsgebundene Variante möglich.

Was macht eine gute Fondsrente aus?

Eine gute Fondsrente passt individuell zu dir und deinen Ansprüchen. Am besten eignen sich solche Tarife, die sich je nach Lebenssituation an dich anpassen lassen. Du solltest nicht nur im Alter gut versorgt sein, um einen gewissen Lebensstandard halten zu können.

Auch in der Ansparphase gibt es einige Faktoren, die ausschlaggebend sind. So sind zum Beispiel solche Versicherungen sehr beliebt, bei denen Sparer immer so viel einzahlen können, wie es ihnen gerade möglich ist. Flexibilität ist somit ein wichtiges Stichwort.

Gute Fondsrenten ermöglichen ihren Versicherten hohe Renditechancen. Das hängt von unterschiedlichen Faktoren wie den Kosten, der Fondsauswahl und der Laufzeit ab.

Welche Unterschiede gibt es zwischen Fondsrenten?

Auch wenn das Prinzip der fondsgebundenen Rentenversicherung immer gleich ist, gibt es doch Unterschiede. Die Fondsrente kann von Versicherer zu Versicherer variieren. In folgenden Aspekten können sie sich unterscheiden:

• Kosten
• Sicherheit
• Flexibilität
• Kündigung
• Support
• Fonds

Kosten

Nicht jede fondsgebundene Rentenversicherung kostet gleich viel. Tatsächlich hängen die Kosten nicht nur von den Beiträgen ab, die du monatlich entrichtest. Es gibt noch weitere Kostenfaktoren, die je nach Versicherer variieren:

• Abschlusskosten
• Verwaltungskosten
• Kosten für zusätzliche Bausteine

Bei vielen Anbietern ist es üblich, dass Versicherte direkt beim Abschluss der Rentenversicherung zahlen müssen. Wenn du das umgehen möchtest, solltest du dich für eine Netto-Police entscheiden.

Des Weiteren entstehen bei den meisten Anbietern Verwaltungsgebühren. Diese werden in der Regel direkt von den Beiträgen abgezogen. Das, was nach Abzug übrig bleibt, wird in Fonds gesteckt.

Außerdem gibt es zusätzliche Versicherungsbausteine, für die du dich entscheiden kannst. Dazu zählen unter anderem der Hinterbliebenenschutz oder zusätzliche Sicherheiten. [1]

Sicherheit

Bei Fondsrenten gibt es üblicherweise keine Garantie. Das liegt daran, dass niemand sagen kann, in welche Richtung sich Fonds entwickeln werden. Allerdings gibt es Anbieter, die eine Garantierente im Leistungsumfang haben.

Diese Planungssicherheit hat allerdings ihren Preis. Um eine Mindestrente zusagen zu können, muss der Versicherer auf sicherere Anlagen zurückgreifen. Diese bergen zwar ein geringeres Risiko, gehen allerdings auch mit verminderten Renditen einher.

Flexibilität

Flexibilität ist bei den meisten Versicherungen ein wichtiger Faktor. Immerhin soll deine Rentenversicherung perfekt zu dir passen und deinen Anforderungen entsprechen.

In folgenden Bereichen können Versicherer mehr oder weniger Flexibilität an den Tag legen:

• Auswahl der Fonds
• Umschichtung bei Bedarf
• Rentenzahlung im Alter
• Beitragszahlung in der Ansparphase

Kündigung

Eines vorweg: Es ist meist mit Verlusten zu rechnen, wenn du deine fondsgebundene Rentenversicherung kündigen möchtest. Das liegt unter anderem an den Verwaltungskosten sowie an der Höhe des Rückkaufswerts.

Je nach Anbieter ist dieser Wert unterschiedlich hoch. Zudem vereinbarst du mit einigen Versicherern bei Abschluss eine Mindestlaufzeit. Achte daher dringend auf die AGB, wenn du darüber nachdenken solltest, deine private Rentenversicherung zu kündigen.

Übrigens: Es gibt auch einige Alternativen, die du in Betracht ziehen kannst. So gibt es zum Beispiel Firmen und Personen, die Policen kaufen. Und manche Anbieter ermöglichen eine Freistellung der Beiträge, falls du sie nicht mehr bezahlen kannst oder möchtest.

Support

Wenn du eine fondsgebundene Rentenversicherung abschließen möchtest, musst du dich selbst an der Börse nicht auskennen. Doch damit du dennoch von den Bewegungen des Kapitalmarkts profitieren kannst, muss sich dein Berater gut auskennen.

Kompetenz wird als Kriterium also großgeschrieben. Überdies hinaus sollte dir bei Fragen und Anliegen ein zuvorkommender Support zur Verfügung stehen. So kannst du dich zurücklehnen und dem Profi die Anlage überlassen.

Ein guter Support sollte per E-Mail sowie telefonisch gut erreichbar sein. Manche Anbieter ermöglichen auch eine Kontaktaufnahme via Chat.

Fonds

Im Fokus steht bei einer Fondsrente immer der Fonds. Hier gibt es große Unterschiede zwischen den Versicherern. Manche räumen dir ein Mitspracherecht ein, sodass du dein Know-how über den Aktienmarkt einfließen lassen kannst. Bei anderen gibt es nur eine kleine Auswahl an Investmentfonds.

Doch was tun, wenn sich ein Fonds in eine negative Richtung entwickelt und das Risiko entsteht, Verluste einzufahren? Dann ist eine Umschichtung sinnvoll, damit sich die Entwicklung nicht auf deine Rentenzahlung im Alter auswirkt.

Zu diesem Zweck solltest du einerseits immer den Überblick über deine Anlage behalten. Andererseits sollte die Option seitens des Versicherers gegeben sein, Umschichtungen vornehmen zu können.

Hier hilft auch ein professioneller Fondsmanager: Er beobachtet die Entwicklung der Fonds und schichtet sie um, falls nötig. Solche Leistungen sind jedoch kostenpflichtig.

Welche Anbieter für fondsgebundene Rentenversicherungen sind die besten?

Es gibt eine Menge Versicherer, die fondsgebundene Rentenversicherungen anbieten. Folgende Anbieter haben sich als besonders beliebt herausgestellt:

• CosmosDirekt: Es stehen drei Anlagestrategien zur Auswahl und eine nachhaltige Vorsorge ist möglich. Damit weiß der Tarif „Smart Invest“ zu überzeugen.
• LV 1871: Bei den Tarifen „StartKlar“, „MeinPlan“ und „IndexPlus“ gibt es die Möglichkeit, Netto-Policen abzuschließen. Zudem kannst du aus einer Reihe ETF wählen.
• Alte Leipziger: Auch der Tarif „FR50“ bietet Netto-Policen an.
• Allianz: Verschiedene Anlagestrategien sind bei Tarifen wie „Investflex“ möglich. Dabei hast du die Wahl aus einer Version mit und einer ohne Aktivdepot.
• Barmenia: Mit der „PrivatRente Index“ kannst du gleichzeitig von drei Indizes profitieren.
• Ergo: Die „Rente Index“ gehört streng genommen nicht zu den fondsgebundenen Rentenversicherungen. Es handelt sich um eine Indexpolice, auf die wir in der Folge noch näher eingehen werden.

Je nach deinem Anspruch ist ein anderer Versicherer besser für dich geeignet. Zudem gibt es noch weitere Anbieter, die Fondsrenten in ihrem Sortiment haben.

Fondsgebundene Rentenversicherungen: Wie sieht das Rating von Franke und Bornberg aus?

Ein Institut, das für seine unabhängigen und einschlägigen Tests bekannt ist, ist Franke und Bornberg. Die Ratingspezialisten haben auch einige fondsgebundene Rentenversicherungen analysiert. Dabei wurden sowohl Rentenversicherungen ohne Beitragsgarantie als auch Fondsrenten mit einer Beitragsgarantie betrachtet.

Bewertet werden Versicherungen mit dem FFF-Code:

• FFF+: hervorragend, 0,5
• FFF: sehr gut, 0,6 bis 1,5
• FF+: gut, 1,6 bis 2,5
• FF: befriedigend, 2,6 bis 3,5
• F+: ausreichend, 3,6 bis 4,5
• F: mangelhaft, 4,6 bis 5,5
• F-: ungenügend, 6,0

Insgesamt haben 64 fondsgebundene Lebensversicherungen mit der Bestnote abgeschnitten. Dazu zählen diverse Tarife folgender Anbieter:

• Allianz
• Alte Leipziger
• Axa
• Baloise
• Continentale
• DBV Deutsche Beamtenversicherung
• Deutsche Ärztversicherung
• ERGO
• EUROPA
• HanseMerkur
• HDI
• Hellvetia
• neue leben
• NÜRNBERGER
• Provinzial
• Stuttgarter
• TARGO
• uniVersa
• VOLKSWOHL BUND
• VPV
• WWK
• Württembergische
• Zurich

[2]

Fondsgebundene Rentenversicherung im Vergleich: Was sagt die Stiftung Warentest?

Die Stiftung Warentest hat 22 fondsgebundene Rentenversicherungen unter die Lupe genommen. 4 davon haben mit „gut“ abgeschnitten. Der Hauptgrund, aus dem die anderen Tarife diesen Wert nicht erreicht haben, sind die hohen Kosten.

Eine fondsgebundene Rentenversicherung wird günstiger, je weniger Beratungsaufwand erforderlich ist. Wenn du dich also selbst gut mit Fonds und einem ETF-Sparplan auskennst, kannst du auf den Kostenfaktor verzichten. Hält sich dein Know-how in Grenzen, solltest du an der Beratung jedoch nicht sparen!

Für dich als Sparer ist es außerdem relevant zu wissen, wo der Versicherer dein Geld anlegt. Am besten kannst du dies in einer Übersicht nachvollziehen.

Folgende Kriterien spielen bei der Stiftung Warentest eine Rolle:

• Kosten: Bei den Kosten einer fondsgebundenen Rentenversicherung geht es immer darum, wie stark die Rendite durch die Kosten gemindert wird.
• Fondsangebot: Wie erfolgreich sind die Fonds? Wie aktiv werden sie gemanagt? Und wie nachhaltig sind Fonds?
• Flexibilität und Transparenz: Hier geht es unter anderem um automatisiertes Rebalancing sowie verschiedene Möglichkeiten bei der Rentenzahlung. Auch Todesfallleistungen und ergänzende Berufsunfähigkeitsversicherungen fallen in diese Kategorie.
• Garantierter Rentenfaktor: Der Rentenfaktor gibt an, wie viel Rente pro 10.000 Euro des Fondsguthabens, das zu Beginn der Rente verfügbar ist, monatlich mindestens ausgezahlt werden kann. [3]

Die 4 Testsieger im Vergleich

Die Testergebnisse haben gezeigt, dass 4 Tarife mit der Note „gut“ abschneiden. Um folgende Versicherungen handelt es sich dabei:

• Europa E-RI: Note 1,7
• Continentale Rente Invest RI: Note 2,2
• Continentale EasyRente Invest ERI: Note 2,3
• Nürnberger NFX3200: Note 2,5

Europa E-RI

Diese Fondspolice überzeugt mit einem automatisiertem Rebalancing. Die längste Rentengarantiezeit beträgt 25 Jahre und es ist eine Kapitalrückgewähr möglich. Außerdem können Todesfallleistungen bis Rentenbeginn geändert werden, was ein hohes Maß an Flexibilität bietet.

Eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung ist nicht inkludiert. Ebenso gibt es keinen fondsgebundenen Rentenbezug.

In den verschiedenen Bereichen schnitt die Versicherung folgendermaßen ab:

• Kosten: 1,5
• Fondsangebot: 0,9
• Flexibilität und Transparenz: 2,8
• Garantierter Rentenfaktor: 4,3

Continentale Rente Invest RI

Die Continentale Rente Invest RI ist der Europa E-RI sehr ähnlich. Der Unterschied besteht lediglich darin, dass auch ein fondsgebundener Rentenbezug möglich ist. Überdies hinaus kannst du hier zusätzlich eine Berufsunfähigkeitsversicherung abschließen.

Folgende Noten hat die Versicherung in den Testbereichen erzielt:

• Kosten: 3,2
• Fondsangebot: 0,9
• Flexibilität und Transparenz: 2,2
• Garantierter Rentenfaktor: 4,3

Continentale EasyRente Invest ERI

Diese Versicherung ist ihren Vorgängern ähnlich. Doch wie auch bei der fondsgebundenen Rentenversicherung von Europa ist keine zusätzliche Berufsunfähigkeitsversicherung möglich.

So sahen die Ergebnisse im Detail aus:

• Kosten: 3,1
• Fondsangebot: 0,9
• Flexibilität und Transparenz: 2,5
• Garantierter Rentenfaktor: 4,5

Nürnberger NFX3200

Die Nürnberger NFX3200 unterscheidet sich von den bereits vorgestellten Testsiegern hinsichtlich der längsten Rentengarantiezeit. Diese liegt nicht bei 25, sondern bei 27 Jahren. Außerdem ist keine Kapitalrückgewähr möglich. Ein fondsgebundener Rentenbezug gehört ebenfalls nicht zum Leistungsumfang.

Allerdings ist auch hier eine zusätzliche Berufsunfähigkeitsversicherung abschließbar.

Folgende Ergebnisse erzielte die Versicherung:

• Kosten: 2,9
• Fondsangebot: 1,4
• Flexibilität und Transparenz: 3,1
• Garantierter Rentenfaktor: 4,7

[4]

Was sollte man bei Vergleichen von fondsgebundenen Rentenversicherungen beachten?

Versicherungsvergleiche helfen dir als Versicherungsnehmer dabei, die verschiedenen Anbieter und ihre Tarife besser kennenzulernen. Wenn du dich genau mit den Testkriterien befasst, kannst du herausfinden, worauf es beim Abschluss einer fondsgebundenen Rentenversicherung zu achten gilt.

Dennoch bedeuten die Testergebnisse nicht, dass gewisse Anbieter oder Tarife per se schlecht sind. Vielleicht schneiden sie in dem Test nur deshalb schlecht ab, da sie beispielsweise zu teuer sind. Ist der Kostenfaktor für dich allerdings nicht relevant, solltest du das in die Betrachtung der Tarife einfließen lassen.

Zudem läuft jeder Test anders ab und arbeitet mit anderen Kriterien. So kann es Unterschiede zwischen den verschiedenen Vergleichen geben.

Bei der Wahl von Versicherungen gilt daher, dass kein Test eine individuelle Beratung ersetzt. Daher ist es ratsam, dich zusätzlich mit einem Versicherungsexperten in Verbindung zu setzen. So kann auf deine individuellen Anforderungen eingegangen werden, sodass du den für dich perfekten Tarif findest.

Wann lohnt sich eine fondsgebundene Rentenversicherung?

Alle Sparer, die die Geldanlage im Aktienmarkt für die Rente nutzen möchten, sind mit einer Fondsrente prinzipiell gut beraten. Überdies hinaus kannst du mit dieser Form der Altersvorsorge Steuern sparen.

Dennoch solltest du dir auch immer der möglichen Risiken bewusst sein. Niemand kann dir garantieren, wie sich die Investmentfonds, in die deine Beiträge angelegt werden, in Zukunft entwickeln werden.

Zwar ist in der Regel kein Börsenwissen vonnöten, doch es kann hilfreich sein, wenn du etwas Erfahrung mitbringst. Das kann mit einer Kostenersparnis einhergehen, da ansonsten zwingend ein Fondsmanager eingesetzt werden muss.

Folgende Vorteile sprechen für eine fondsgebundene Rentenversicherung:

• hohe Ertragschancen
• Steuervorteile
• flexible Mitgestaltungsmöglichkeit je nach Tarif
• individuelle Extra-Leistungen je nach Anbieter

Für wen lohnt sich eine Fondsrente nicht?

Es kann jedoch auch sein, dass du dich nicht für eine fondsgebundene Rentenversicherung entscheidest. Das kann dann der Fall sein, wenn du der Börse nicht genug vertraust. Doch auch dann, wenn sich die Verzinsung im Moment auf einem Rekordtief befindet, kann die Entscheidung gegen die Fondsrente ausfallen.

Vor allem dann, wenn du auf eine gewisse Garantie bei deiner Rente Wert legst, kann es sein, dass die fondsgebundene Rentenversicherung nicht die ideale Wahl für dich ist. Auch dann, wenn zu hohe Kosten dadurch entstehen oder du eine Rentenversicherung abschließen willst, die sich problemlos kündigen lässt, sind andere Versicherungen vielleicht besser geeignet.

Folgende Nachteile können fondsgebundene Rentenversicherungen haben:

• keine Kontrolle über die Entwicklung der Aktienmärkte
• hohe Kosten bei vielen Verträgen
• wenig bis keine Garantien
• zusätzliche Sicherheiten als Minderung der Renditechancen

Alternative zur fondsgebundenen Rentenversicherung: Was sind Indexpolicen?

Wenn du dich mit der fondsgebundenen Rentenversicherung nicht wirklich anfreunden kannst und du das Gefühl hast, dass es nicht den richtigen Tarif für deine Ansprüche gibt, gibt es eine Alternative. Indexpolicen gelten als Möglichkeit, ebenfalls von der Börse zu profitieren.

• Eingezahlte Beiträge sind sicher.
• Nur Überschüsse werden an der Börse angelegt.
• Chance auf starke Renditen

Das Modell ist dem der fondsgebundenen Rentenversicherung ganz ähnlich: Du investierst monatlich in deine Rente und der Versicherer legt dein Geld in seinem Sicherungsvermögen an. Die Überschüsse werden in chancen- und risikoreiche Anlagen gesteckt.

Damit steigt die Chance auf eine attraktive Rendite, doch ein Teil des Geldes ist immer sicher. Hier werden dir also nur deine gezahlten Beiträge garantiert.

Ist die Geldanlage in Eigenregie eine Alternative zur fondsgebundenen Rentenversicherung?

Sagen dir die Produkte der fondsgebundenen Rentenversicherungen nicht zu, kann auch die Geldanlage in Eigenregie eine Option für dich sein. Das empfiehlt sich jedoch nur für eine ausgewählte Personengruppe.

Nur dann, wenn du wirklich Kenntnisse über das Investment mitbringst, solltest du diese Möglichkeit in Erwägung ziehen. Hier bist du allein für deine Rente verantwortlich, da du dich nicht auf ein Rentensystem stützt.

Dennoch kann sich beispielsweise die Wertentwicklung von ETFs für Anleger als lohnend erweisen. Doch auch hier gilt: Zusicherungen und Garantien kann dir hier niemand machen.

Fazit

Versicherungsvergleiche verhelfen dir zu einem umfassenden Überblick über den Markt. Anhand verschiedener Tests und Kriterien kannst du dir selbst ein Bild davon machen, welche Tarife sich für dich lohnen und von welchen du absehen solltest.

Dennoch ist eine eingehende individuelle Beratung unerlässlich. Nur so findest du die fondsgebundene Rentenversicherung, die individuell zu dir passen. Zudem kann es bei dem großen Angebot an Fondspolicen schwierig sein, eine Wahl zu treffen. Dein Versicherungsberater hilft dir gerne dabei.