Was ist die D&O Versicherung? (inkl. Definition)

Das Wichtigste in Kürze

• Die D&O-Versicherung ist für Manager, Geschäftsführer und weitere Führungskräfte relevant.
• Sie tragen ein großes Risiko, wodurch hohe Schäden entstehen können.
• Deshalb fungiert die D&O wie eine Art Haftpflichtversicherung.
• Sie schützt vor Schäden der Innenhaftung und der Außenhaftung.

D&O-Versicherung: Definition

Die Directors and Officers-Versicherung wird mit D&O abgekürzt. Das gibt bereits einen Hinweis für die Zielgruppe der Versicherung. Sie schützt Unternehmensorgane wie Vorstände, Aufsichtsräte, Geschäftsführer, Manager und Co.

Da sie wie eine Art Haftpflichtversicherung fungiert, nennt man sie auch Manager-Haftpflichtversicherung. Sie schützt vor Schadenersatzforderungen und leistet Zahlungen bei Schäden, die durch Organe eines Unternehmens verursacht wurden.

Meist schließt eine Firma für ihre Organe eine D&O ab. Einige Führungskräfte entscheiden sich zudem dafür, eine persönliche D&O abzuschließen, um mehr Kontrolle und eine Übersicht über die Leistungen zu haben.

Die D&O-Versicherung bietet jedoch dem Unternehmen selbst keinen Schutz. Hierfür muss eine separate Versicherung abgeschlossen werden.

Wovor schützt eine D&O-Versicherung?

Die D&O-Versicherung schützt Unternehmensorgane im Schadenfall vor Ansprüche Dritter. Man spricht von der sogenannten Außenhaftung. Zu Dritten zählen unter anderem:

• Lieferanten
• Kunden
• Geschäftspartner
• andere Firmen
• Behörden

Einige D&O-Versicherungen bieten auch einen Schutz hinsichtlich der sogenannten Innenhaftung. Damit sind Vermögensschäden gemeint, die ein Organ gegenüber seinem eigenen Unternehmen verursacht.

Vorsicht: Eine D&O schützt nur vor Vermögensschäden, nicht aber vor Sach- oder Personenschäden. Sie gilt somit als eine Form der Vermögensschadenhaftpflicht.

Seit wann gibt es die D&O-Versicherung?

Bereits im Jahr 1895 versuchte man, eine Art D&O-Versicherung ins Leben zu rufen. Es handelte sich um eine Haftpflichtversicherung für Unternehmensleiter, die vom Allgemeinen Deutschen Versicherungsverein etabliert wurde. Jedoch waren es moralische Bedenken, die die Unternehmung scheitern ließen.

Durchsetzen konnte sich die Versicherung erst später. In den 1930er-Jahren gab es in den USA bereits eine D&O-Versicherung und fand dort großen Anklang. Sie wurde international immer relevanter. Somit gelten die USA als Ursprung der D&O.

Wer braucht eine D&O-Versicherung?

Diese Form der Versicherung ist nur einem engen Kreis an Personen vorbehalten. Dazu zählen:

• Geschäftsführer
• CEOs
• Vorstände
• Aufsichtsräte
• Manager
• Beiräte

Sowohl in einer Aktiengesellschaft als auch in der GmbH oder in einer Stiftung ist eine D&O-Versicherung sinnvoll. Praktisch ist auch eine D&O-Versicherung für Vereine, da es auch in Vereinen zu Schäden kommen kann. [1]

Welche Leistungen bietet die D&O-Versicherung?

Der Umfang einer D&O-Versicherung kann von Versicherer zu Versicherer variieren. Generell umfasst der Versicherungsschutz jedoch zwei Bereiche:

• Die Versicherung erstattet Abwehrkosten für den Fall unbegründeter Inanspruchnahme. (Rechtsschutzfunktion)
• Die Versicherung stellt von begründeten Schadenersatzforderungen frei. (Freistellungsfunktion)

Die D&O greift dann, wenn eine Sorgfaltsverletzung ohne Vorsatz oder wissentlicher Pflichtverletzung vorliegt. Alle Vermögensschäden während der Versicherungsperiode werden ersetzt. Die Anspruchserhebung muss jedoch noch innerhalb der Laufzeit erfolgen. Man spricht vom claims-made-Prinzip.

Einige Versicherer bieten auch einen Schutz vorher verursachter Vermögensschäden. Man spricht von einer Rückwärtsdeckung. Dabei muss die Erhebung des Anspruchs jedoch nach Vertragsbeginn liegen und die Pflichtverletzung darf noch nicht bekannt gewesen sein.

Fazit:

Die D&O-Versicherung ist die ideale Absicherung für Entscheidungsträger wie Geschäftsführer, Führungskräfte und Vorstände. Sie zahlt Kosten für Schäden, die durch Organe eines Unternehmens verursacht wurden.

Die Managerhaftpflichtversicherung ist deshalb so relevant, da die Geschäftsführer mit ihrem gesamten Privatvermögen haften. Sie tragen eine große Verantwortung, wodurch Schäden sehr hoch ausfallen können.